bigpo.ru
добавить свой файл
1 2
На правах рукописи


Лукьянов Андрей Андреевич


Управление инвестиционной деятельностью промышленного предприятия

в условиях неполной информации


Специальность: 08.00.05 – Экономика и управление народным хозяйством

(управление инновациями и инвестиционной деятельностью)


Автореферат

диссертации на соискание ученой степени

кандидата экономических наук


Москва – 2009

Работа выполнена в ГОУ ДПО «Государственная академия профессиональной переподготовки и повышения квалификации руководящих работников и специалистов инвестиционной сферы»

(ГОУ ДПО ГАСИС)




Научный руководитель: заслуженный деятель науки РФ,

доктор экономических наук, профессор


Егоров Анатолий Юрьевич


Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

Шманёв Сергей Владимирович


кандидат экономических наук

Иванова Юлия Владимировна


Ведущая организация: ГОУ ВПО «Орловская региональная

академия государственной службы»


Защита состоится «06» ноября 2009 г. в 14:00 часов на заседании диссертационного совета Д 212.043.01 при ГОУ ДПО «Государственная академия профессиональной переподготовки и повышения квалификации руководящих работников и специалистов инвестиционной сферы» (ГОУ ДПО ГАСИС) по адресу: 129272, Москва, ул. Трифоновская, д.57, ауд 208.


С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке, а с авторефератом на официальном Интернет - сайте ГОУ ДПО ГАСИС (www.gasis.ru).


Автореферат разослан «06» октября 2009 г.


Ученый секретарь

диссертационного совета

Д 212.043.01, к.э.н., доцент С. Ю. Семенов


общая характеристика работы


Актуальность темы исследования обусловлена необходимостью создания в России условий для эффективного функционирования экономики и разработки новых подходов к процессу управления инвестициями при ограниченной информации, когда хозяйствующие субъекты вынуждены действовать в ситуации повышенной неопределенности.

В связи с этим, проблема управления инвестиционной деятельностью предприятия является весьма актуальной как с теоретической, так и с практической точки зрения. Но, несмотря на это, работ, посвященных анализу оценки альтернативных инвестиционных проектов в условиях неполной информации немного, еще меньше исследованы задачи управления инвестициями в реальном секторе экономики. Поэтому оценка инвестиционных проектов, а также научный анализ организационного обеспечения инвестиционных процессов в производственном секторе при неопределенности необходим в быстроизменяющихся условиях современной России.

Для того, чтобы минимизировать неопределенность, инвестору необходимо произвести оценку инвестиционного проекта еще до принятия решения об его инвестировании. Подобная оценка значительно затруднена наличием большого количества показателей, которые определяют эффективность проекта и выражены не только количественными, но и качественными величинами. Такие задачи относятся к вопросам оценки и выбора решений, когда недостаток информации восполняется формализовано представленными знаниями специалистов.

Для принятия решений в условиях неопределенности, когда приходится оперировать неточной, неполной информацией, целесообразно использовать методы многокритериального анализа, основанные на теории нечетких множеств. С целью построения нечетких моделей многокритериального выбора рациональных инвестиционных решений необходима разработка методики поддержки процедур принятия инвестиционных решений, что будет способствовать повышению их качества.

Таким образом, объективная необходимость эффективного экономического развития страны, неполное решение проблем, связанных с формированием рациональной инвестиционной деятельности в промышленности и управления ею, определили актуальность данного диссертационного исследования, направленного на разработку теоретических положений и методического аппарата управления инвестиционной деятельностью промышленного предприятия в условиях ограниченной информации.

Степень разработанности проблемы.

Теоретические и практические аспекты управления инвестициями рассматривались в трудах многих отечественных и зарубежных экономистов: Г. Александера, Р. Айерса, В. Аньшина, Л. Абалкина, Дж. Бейли, Р. Гудвина, Е. Домара, В. Евстигнеева,Л. Иохансена, Н. Калдора, Дж. Кейнса, А. Льюиса, А. Маршалла, М. Миллера, Ф. Модильяни, А. Пигу, Я. Поллака, В. Попова, У. Ростоу, Г. Рейниса, А. Смита, Р. Солоу, Я. Тинбергена, Дж. Тобина, П. Фишера, Д. Форрестера, Ф. Фабоцци, Е. Хагена, Э. Хансена, Р. Харрода, Д. Хикса, У. Шарпа и др.

В плане развития темы исследования содержательными являются также труды российских экономистов, посвященные теоретическим и практическим аспектам развития инвестиционного сектора экономики, в частности, работы Ю.П. Алексеева, Н.А. Бланка, В.В. Бочарова, Л.С. Валинуровой, Ю.Ф. Воробьева, В.К. Гуртова, А.Ю. Егорова, Б.С. Жихаревича, М.В. Конотопова, В.Г. Лебедева, Д.С. Львова, М.А. Лимитовского, С.А. Никитина, В.М. Серова, В.Н. Сергеенкова, С.А. Суспицына и др.

Вопросам разработки методологии выбора приоритетов инвестиционной политики уделяли внимание в своих работах П.Л. Виленский, В.Р. Лифшиц, С.А. Смоляк, А.Н. Фоломьев, Ю.В. Яковец и др.

Многогранность инвестиционной деятельности предполагает ее изучение с позиции междисциплинарного подхода, позволяющего проводить всесторонние исследования процесса управления в условиях неопределенности. Наиболее значительный вклад в решение проблемы принятия решений в условиях неопределенности внесли такие исследователи, как Р. Беллман, Л. Заде, О.Моргенштерн, Ф. Найт, Дж. фон Нейман, Л. Сэвидж, Т. Саати, И. Фишер, М. Фридмен, Р. Хамалайнен, К. Эрроу.

Среди российских ученых значительный вклад в исследование данной проблемы внесли Н. Абдикиев, А. Андрейчиков, Л. Беляев, Е. Бочаров, А. Емельянов, О. Ларичев, А. Недосекин, Д. Поспелов, Н. Ярушкина и другие.

Анализ указанных работ показал, что имеющиеся в них теоретические и методологические положения нельзя признать достаточными для решения всех обозначенных вопросов в инвестиционной сфере, но могут быть использованы в разработке нового подхода к анализу и управлению инвестиционной деятельностью промышленного предприятия, именно это определило объект, предмет, цели и задачи диссертационного исследования.

Объект исследования – промышленные предприятия, осуществляющие инвестиционную деятельность.

Предметом исследования является совокупность организационно-экономических отношений, возникающих в процессе управления инвестиционной деятельностью промышленного предприятия, методы и способы оценки альтернативных проектов в условиях ограниченной информации.

Цель исследования состоит в разработке научно-методических положений по оценке альтернативных инвестиционных проектов и эффективности управления инвестиционной деятельностью промышленного предприятия в условиях ограниченной информации на основе теории нечетких множеств.

Реализация этой цели обусловила постановку и решение следующих основных задач:

- проанализировать имеющиеся концептуальные подходы к проблеме управления инвестиционной деятельностью промышленного предприятия и выявить причины их неэффективности;

- проанализировать специфику проблемы управления бизнес-процессами промышленного предприятия, обосновать необходимость совершенствования их инвестиционной составляющей с учетом системного подхода;

- предложить проект модели эффективных бизнес-процессов на базе системного подхода, определить и дать характеристику основным показателям результативности бизнес-процессов инвестиционной деятельности;

- проанализировать существующие подходы, методы, используемые для оценки и выбора инвестиционных проектов, и обосновать целесообразность использования для этих целей многокритериальных методов теории нечетких множеств;

- разработать модель принятия инвестиционных решений в условиях неопределенности, включающую количественную и качественную оценку ее эффективности;

- получить результаты прогнозных оценок развития инвестиционной деятельности на базе модели динамики инвестиционных потоков.

Теоретической и методологической основой диссертационного исследования служат методологические принципы, теоретические положения и выводы, содержащиеся в фундаментальных и прикладных исследованиях отечественных и зарубежных авторов по проблемам управления инвестиционной деятельностью промышленного предприятия.

В ходе исследования применялся методический аппарат системного анализа, теории принятия решения в условиях неопределенности, экономико-математическое моделирование.

Эмпирическую базу исследования составили статистические сборники и документы, сведения, полученные в процессе экспертного обследования предприятий.

Научная новизна исследования заключается в разработке теоретических положений и методических рекомендаций по управлению инвестиционной деятельностью промышленного предприятия в условиях неполной информации, предусматривающих построение модели многокритериального выбора вариантов оценки альтернатив инвестиционных проектов и модели управления инвестиционными потоками. Научная новизна подтверждается следующими полученными научными выводами и результатами, выносимыми на защиту:

1. Обоснована целесообразность применения системного подхода, реализующего принципы функциональности, иерархии, неопределенности, открытости и нелинейности, к бизнес-процессам на промышленном предприятии, позволяющих повысить эффективность его инвестиционной деятельности. (п.4.16. и 4.21. Паспорта специальности 08.00.05)

2. Предложена система управления бизнес- процессами и их инвестиционной составляющей, а также методика оценки их эффективности в условиях неопределенности, что способствует повышению качества инвестиционной деятельности промышленного предприятия. (4.24., 4.25. Паспорта специальности 08.00.05).

3. Раскрыто влияние управляющего воздействия на эффективность инвестиционной деятельности промышленного предприятия в условиях неполной информации с использованием разработанной модели взаимосвязи факторов экономической устойчивости предприятия, основанной на теории нечетких множеств, для решения многошаговых и многокритериальных задач управления процессами с нечетко поставленными целями при нечетких ограничениях. (4.15. Паспорта специальности 08.00.05).

4. Разработана методика управления инвестиционными потоками на промышленном предприятии, включающая построение динамической модели управления инвестиционными потоками и позволяющая повысить оперативность принятия управленческих решений. (п. 4.15.,4.25. Паспорта специальности 08.00.05).

5. Разработана модель многокритериального выбора инвестиционных проектов, основанная на методах пересечения нечетких множеств и лингвистических векторных оценок, позволяющая проводить оценку проектов по предложенным критериям в условиях ограниченной информации (п.4.15 Паспорта специальности 08.00.05).

Теоретическая и практическая значимость результатов исследования обусловлена необходимостью развития системы управления инвестиционной деятельностью промышленного предприятия в условиях неполной информации. Основные теоретические положения, содержащиеся в диссертации, вносят определенный вклад в теорию управления инвестициями и могут быть использованы для дальнейшего изучения вопросов, связанных с совершенствованием управления инвестиционной деятельностью хозяйствующих субъектов.

Практическая значимость диссертационной работы заключается в том, что полученные теоретические выводы, предложенная методика и методы анализа инвестиционных потоков в производстве позволяют сформулировать практические рекомендации для повышения эффективности инвестиционной деятельности промышленных предприятий.

Реализация и апробация результатов работы. Основные теоретические и методические положения диссертационной работы отражены в пяти научных трудах автора общим объемом 1,74 п.л.

Вопросы совершенствования управления и оценки эффективности инвестиционной деятельности промышленного предприятия в условиях неполной информации обсуждены и одобрены на всероссийских научно-практических конференциях «Современная Россия: экономика и государство» в 2005-2006 гг. и «Актуальные проблемы развития экономических систем: теория и практика» в 2008 г.

Основные результаты исследования использованы в учебном процессе ГОУ ДПО «Государственная академия профессиональной переподготовки и повышения квалификации руководящих работников и специалистов инвестиционной сферы» (ГОУ ДПО ГАСИС) при проведении лекционных и семинарских занятий со слушателями по курсу «Инвестиционный менеджмент», а также могут служить методической базой для дальнейших исследований по проблемам управления инвестициями.

Объем и структура диссертации. Общий объем диссертации 195 страниц, в том числе 15 рисунков и 15 таблиц. Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников, включающего 161 наименование.

Ниже представлена структура работы.

Введение

I. ТЕОРЕТИКО–МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ ПРОМЫШЛЕННОГО ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1. Инвестиционная деятельность предприятия как объект управления

1.2. Проблемы и перспективы развития инвестиционной деятельности промышленного предприятия

1.3. Бизнес-процессы как основа эффективного функционирования промышленного предприятия в условиях неполной информации

II. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ ПРОМЫШЛЕННОГО ПРЕДПРИЯТИЯ В УСЛОВИЯХ НЕПОЛНОЙ ИНФОРМАЦИИ

2.1. Хаотические процессы в инвестиционной деятельности и их анализ

2.2. Принятие управленческих решений в условиях неполной информации

2.3. Методика оценки эффективности управления инвестиционной деятельностью на промышленном предприятии в условиях неполной информации

III. Разработка методического аппарата управления инвестиционной деятельностью ПРОМЫШЛЕННОго ПРЕДПРИЯТИя

3.2. Методы оценки инвестиционных проектов в условиях ограниченной информации.

3.2. Управление инвестиционными потоками на промышленном предприятии с использованием новых принципов оценки

3.3. Модель оценки эффективности управления инвестиционной деятельностью промышленного предприятия

Заключение

Список литературы


следующая страница >>